作者：这样一段
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从最近的情况看，今年的就业可能不会很乐观，目前媒体还没开始集中报道，消息只是在社交媒体流传都在说今年工人返工工作都不太好找，不过已经有媒体关注到富士康了。根据九派新闻报道，郑州富士康年后首次发布招工信息，并未出现大规模招聘，仅有八大街厂区招募正式工港区，富士康至今未开招，往年常见的小时工派遣工也未出现在招工信息内，根据富士康招聘人员表示，很快就招满了，而工人反映年后工资低，而且不缺人。需要注意的是这条新闻出现在元宵之前，而工人的大规模返工基本是在元宵之后，也就是说一大批人在返工的路上就没有工作了。
再看港口情况，上海港的空箱已经堆积如山，因为数量太多都堆到了太仓，不仅是上海空箱堆积的现象，正在全国各大港口上演，工厂没活，港口没货，这些现象的背后意味着什么？
我们知道疫情期间，由于中国率先复工，国内的出口制造业吃了很长时间的疫情红利，那两年外贸行业也是赚的盆满钵满，但是在2022年情况出现了转折，从年初开始，出口额就逐步下降，到了12月份，同比暴降了9.9%。为此各省份组织企业包机出国抢订单，当时舆论都给出了正面的评价，认为沿海省份都比较务实，敢想敢干，可即便是这样，也无法掩盖出口的问题，接不到订单，或者说没抢到订单，自然就不需要那么多人，也就出现了现在工厂不招人的情况。
而出口下滑的原因主要是因为全球衰退外需疲软。自从2008年以来，长达十几年的放水并没有改善产业结构，加上三年疫情又加大了刺激，发达国家都面临高通胀的压力，美元加息遏制需求，造成制造业外部需求萎缩，一场全球性的衰退在所难免。现在的情况其实和2008年很像，当时是美国金融危机席卷全球，也给刚加入世贸的中国造成了很大的影响。但是这次还不只是全球衰退一个原因。
另一个因素就是国内的产业链供应链外移，产业链外移原本有其内在的逻辑，就比如全球前三次产业链的外移，从欧美到日本到亚洲四小龙再到中国，目前是第四次产业需要转移到成本更低的印度、东南亚和南美。
但是地缘博弈加速了进程，主要表现就是产业链脱钩。由于矛头所指是中国，所以受到的影响最明显。这种转移带有强制性，不再遵循经济规律，而是把产业链供应链的安全放在了成本和效益之上，其中影响最大的是苹果的转移。近年来一直在向东南亚和印度转移产业链，有机构预计印度在2025年将承载苹果30%的产能，新增的25%产能，就是从中国的产能中抽走的，不只是苹果、惠普、戴尔、索尼也都开始了产业链转移。
2023年将是产业链外移的关键年份，而今年才刚过去一个多月，而将来的转移趋势是供应国际的会转移出去，供应中国的还会留在国内，一旦转移完成，作为世界工厂的中国，将会损失多少订单，丢掉多少工作岗位，如何应对？依旧还是三板斧出口投资和消费。
前面提到出口已经不行了，而去年的消费也非常的萎靡，原本消费一直占了经济增长的一大半，2021年超过64%的占比，可到了2022年，中国经济增长的主要驱动力变成了投资驱动，消费贡献仅1%，而过去三年平均值都为三个百分点。原因大家也都知道，因为中国家庭的收入增长不在，大环境又有很大不确定性，很多人都把钱存起来都不去消费，归根结底这是一种应激反应，是疫情之下对于不确定性的防御，居民减少或停止了家庭支出，也导致很多消费型公司去年业绩普遍都不好。
国内看到外需无望后，也一直在提扩大内需，特别是年底的经济工作会议，把扩大内需提到了一个相当高的位置。到今年尤其是春节期间，虽然都在宣传报复性复苏，但体现在数据上却没有那么理想，憋了三年的消费，并没有出现井喷式的爆发，唯一超过2019年同期的恐怕也只有情人节的开房数据了。
真正的消费指标，不管是手机还是汽车都惨淡的不行，靠内需目前看还很难，毕竟消费依赖老百姓的集体行为，居民不愿消费，政府也没办法强制，光是砸消费券作用也有限，出口和消费不行，那就只能靠投资了。特别是基建投资，各个地方政府能自己主导，简单粗暴可以直接砸钱，只要资金到位，各个地方能上的项目肯定就会陆续上马，能开工的工程今年都会陆续开工。
所以发改委在2023年的报告里面提到了今年稳增长的手段，其中重要的一项就是基建报告是这样说的，春季后将集中下达一批中央预算内投资，支持新型基础设施领域重大项目的建设，适度超前开展基础设施投资，加强交通、能源水利等重大基础设施建设，系统布局新型基础设施。
虽然基建拉动经济的效果已经大不如前，但是除此之外，似乎也没有更好的办法。而根据机构统计，今年1月份各省市陆续发布了基建开工的项目，投资额以及目标增速都超过预期。从增速看，不少省市都是两位数的增长目标，相比去年又是迈出了一大步。
当然这个统计并不完全，但毫无疑问，今年必然又是一个基建的大年，主要投向还是传统基建。按照广发宏观的数据，新基建的占比只有15%左右，基建投资拉上去自然会带动另一个产业。那就是房地产从去年疫情放开，把房地产定调为支柱产业后，目前楼市整体依然温度较低，但部分重点城市成交量已经开始上升，特别是进入到2月份，回暖趋势非常明显。
根据中指研究院的数据，上周一线城市成交面积整体环比上涨72%，分城市来看，上海成交面积环比涨幅最大，高达103.8%，北京、广州、深圳环比均出现上涨，同比来看，一线城市成交面积同比增长52.6%，其中北京成交面积同比显著上涨，涨幅174.92%线代表城市整体成交面积环比上升29.7%。分城市来看，济南环比上涨显著，涨幅为137.5%，苏州环比下降降幅为11.4%。同比来看，二线代表城市整体上涨49.4%，其中武汉涨幅最大为156.5%，其次为宁波涨幅141.7%。
而今年再次把基建投资作为重点，还会进一步掀起房地产市场的波浪。毕竟基建跟房地产是一对孪生兄弟，向来是一荣俱荣，一损俱损的。比如小区周围的基建，把道路、学校、地铁公园都修好，使得这里比其他区域更宜居，那么房价也就会更坚挺。开发商卖房子，交通规划，教育医疗等公共配套也是最大的卖点。房子本身不值钱，值钱的是土地，而土地之外，就是这些附带的公共配套资源，所以大基建的投入一定是有利于房地产的。
从另一个方面来说，基建项目是谁在操作？大家应该也都知道，各地的城投去年全国有一半土地靠的是城投托底，很多城投已经负债累累。青岛前不久出现的共有产权事件，就是城投缺钱导致的烂尾，某些城投现在非常缺钱，只能去借，找谁借只能是银行城投发的地方债，基本也是银行在买单，找银行借钱融资，有了钱就开工上项目，在政策指导下，银行也很愿意借，刚好银行也都发愁贷款的事情，所以天量基建配合银行放水，再拉动房地产的增长。
房企拿到销售款，继续投资拍地，各个地方又卖地款，去填坑还银行的债，这就是一个循环。同样的配方一样的味道，关键就在于人们还会不会买单。
另外还有一条消息，今天美国公布了1月份的CPI数据，最终是达到了6.4%，比市场预估的6.2%略高，所以属于超预期偏利空的消息。当通胀数据高于预期，市场就会认为美联储还有继续加息的可能。
现在主要博弈的是后面还会有几次加息，之前预期是还有两次分别25个基点，由于通胀偏高，所以现在加息三次的预期还在升温。数据公布后，美国股指出现了剧烈震荡，但最终居然挺住了。截至收盘那只涨了0.57%，道琼斯跌了0.46%，标普的跌幅只有0.03%，中概股方面还是多数下跌的，但跌幅不算大。随着加息预期，美元走强以及结汇需求减弱，最近几天人民币兑美元汇率重返6.8区间出现贬值趋势。此前我们提到过，今年人民币汇率将是先贬后升的趋势，未来一段时间汇率贬值还是大概率的，然后可能会在下半年反转。
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